2024年8月法规通讯
重大发展
港交所有关无纸化上市改革最新阶段的谘询
港交所刊发谘询文件，建议进一步扩大无纸化上市机制及其他《上市规则》修订。谘询期将于10月18日结束。（新闻稿、谘询文件（繁体））
我们关注的，是有关上市股本证券 (equity securities) 发行人持续责任的建议：
（注：部分建议并不适用于其他类别的发行人，例如公众债务证券发行人；见谘询文件第3页，表1）
- (1) 证券持有人电子指示：向证券持有人提供选项，证券持有人可以电子方式向发行人发送「所需通讯」
(注：先前港交所的无纸化上市改革与发行人
发送的通讯有关）
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(2) 即时电子支付「公司行动款项」 (“Corporate Action Proceeds”)：向证券持有人提供选项，证券持有人可透过CHATS（由香港银行同业结算有限公司运作的「结算所自动转账系统」）以电子方式接收（如：股息）
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(3) 混合式股东大会及电子投票：（在符合适用法律及规则的情况下）发行人须确保其为组织章程文件允许
第1项及第2项建议亦与「无纸证券市场」制度（USM）有关。港交所拟按照USM实施的日期，预计大约在2025年年底, 实施该两项建议。
第3项建议预期在本次谘询总结刊发后尽快实施。
以下载有更多关于第1项建议的细节。
内容摘要
证券持有人电子指示
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证券持有人以电子方式向发行人发送所需通讯的选项
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「会议指示」(“Meeting Instructions”)：有关证券持有人会议，包括出席会议的指示及委任代表相关指示
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「非会议指示」(“Non-meeting Instructions”)：有关「可供采取行动的公司通讯」 (“Actionable Corporate Communications”)（就供股涉及任何暂定配额通知书 (provisional allotment letter) 作出的指示除外）
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发行人可能须要修订其组织章程文件
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发行人应备有适当的安排验证所需通讯的真确性
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自由选择验证机制
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过渡期
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就「标准化所需通讯」(“Standardised Requested Communications”) （股息选择指示、会议指示）， 提供一年过渡期
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就「非标准化所需通讯」(“Non-standardised Requested Communications”) （如：与供股有关的指示），给予更长的过渡期
主要影响
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留意谘询期，以便作出适当答复
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注意与USM制度的互动，作出必要准备
其他法规发展
监管机构
(i) 会计及财务汇报局 (会财局) 发布《2024年度调查报告》。（新闻稿、报告）
我们关注的，是会财局对有关持份者的指引，包括董事会、审计委员会及上市公司管理层（报告第四部分，51页）。
内容摘要:
为董事/审计委员会/管理层提供的指引
董事会
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当前充满挑战的全球经济为上市公司带来不确定性，使其更容易受到欺诈活动的影响
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应建立适合的监控环境
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维护监察欺诈和错误的内部监控政策和程序
审计委员会
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在整个审计过程中，与外部核数师保持有建设性的沟通
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从计划到完成
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深入及及时的沟通
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就外部核数师所识别的风险、重大发现及观察结果
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在更换核数师的情况下
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确保与核数师请辞相关的披露属完整和准确，尤其是就针对未解决的审计事项和与管理层的分歧
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确保新任核数师具备所需的能力和实力
上市公司管理层
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进行有效的规划
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分配充足的资源和有能力的人员来协助编制财务报表
法例